155A東証グロース

株式会社情報戦略テクノロジーのM&A実績

システム開発・ITコンサルの会社を買っている会社です。決算短信で「出資やM&Aを重要な経営戦略として位置づけ」と書き、2025年2月から1年半で3社の取得を決めています。3件とも取得価額を開示しているのが特徴で、売り手は創業者を中心とする個人株主です。

株式会社情報戦略テクノロジーが公表した適時開示3件をもとに整理しています。データ時点：2026年10月12日（新しい開示が出たら追加します）

会社概要

本社: 東京都渋谷区
設立: 2009年1月
事業内容: 大手企業のシステム開発を、多重下請けを通さず直接支援する「0次DX」（DX内製支援）が主力。システム開発会社向けプラットフォーム「WhiteBox」も運営
売上高: 80億1,900万円（2025年12月期（連結））
営業利益: 5億5,300万円
純資産: 17億3,900万円

どんな会社を買っているか

買う業種: システムエンジニアリングサービス・クラウド基盤構築／データ・AI活用支援、データ人材の育成／ITコンサルティング・アジャイル開発
対象の規模: 対象の売上 3.9億円〜8.9億円
手法: 株式譲渡（子会社化）。2回に分けて100%にする形、80%だけ取得する形、オーナーの資産管理会社ごと買う形と、案件ごとに組み方を変えている
赤字でも買うか: 買っている（実績あり）
買収後の扱い: 買った会社は社名のまま子会社として残しています。エー・ケー・プラスは決算短信で「名称に変更はありません」と明記され、連結子会社として載っています。

取得価額は3件とも開示されています。8億円（エー・ケー・プラス）、7億1,900万円（ピープルドットの80%）、最大8億2,900万円（Flyby）と、いずれも7億〜8億円台です
3期連続の営業赤字の会社も買っています。ピープルドットは営業損失が1億8,300万円→2億6,100万円→1,500万円と縮小している局面で、翌期は営業黒字8,000万〜1億円の見込みと開示されました
Flybyでは業績に応じて取得価額が変わる条件付対価（アーンアウト）の合意があると開示されています

買収の履歴3件

すべて同社が公表した適時開示から転記しています。「―」は開示が無いか、まだ取り込めていない項目です。

2026年8月13日株式譲渡（子会社化）。Flybyの80.9%を持つFlyby Managementの全株式を取得し、残る最大19.1%をFlybyから直接取得

株式会社Flyby（資産管理会社の株式会社Flyby Managementを含む）

ソフトウェア開発、ITコンサルティング、運用保守サービス／東京都港区／2020年12月設立

取得価額: 8億2,900万円
対象の売上: 3億9,300万円
対象の営業利益: 1億2,000万円
対象の純資産: 1億4,500万円

決算期：2025年11月期／譲渡前の株主：代表者の伊藤一記が資産管理会社Flyby Management（同氏100%）経由で80.9%、直接13.6%を保有。ほかに株式会社クラフティ5.5%／最大値。Flyby Management株式671百万円＋Flyby株式最大158百万円。業績達成条件に応じた条件付対価の合意があり、取得価額が変わる可能性がある。アドバイザリー費用等は別途1.5百万円（概算）。最大額で見ると営業利益の約6.9倍、純資産の約5.7倍

買収理由：上流のITコンサルからアジャイル開発までをつなぐ力を取り込み、DX内製化支援を一気通貫で提供する

設立5年、売上3億9,300万円・営業利益1億2,000万円（利益率30.5%）・純資産1億4,500万円。売上は1億4,800万円→3億2,700万円→3億9,300万円、営業利益は900万円→5,900万円→1億2,000万円と急伸している局面での譲渡です。社長は2024年12月に自分100%の資産管理会社を作り、そこに株の8割を持たせてから、その資産管理会社ごと売っています。さらに今後の業績で価格が変わる条件付対価も付いており、伸びている最中の会社は「今の数字」だけでなく「これからの数字」でも値段を決められることが分かります。

買収後実行前2026年10月12日時点

株式取得の実行は2027年1月（予定）と開示されており、日付までは示されていません。2027年12月期第1四半期から連結子会社になる予定です。

確認元：株式の取得(子会社化)に関するお知らせ

出典：株式の取得(子会社化)に関するお知らせ

2026年3月26日株式譲渡（子会社化）。普通株式とA種優先株式を取得し、議決権の80.0%を保有

株式会社ピープルドット

データサイエンススクール「datamix」、データ分析検定「CBAS」、法人・自治体向けのデータ・AI人材育成と活用支援／東京都千代田区／2017年2月設立

取得価額: 7億1,900万円
対象の売上: 5億5,800万円
対象の営業利益: △1,500万円
対象の純資産: 4,300万円

決算期：2026年1月期／譲渡前の株主：個人61.0%、法人28.9%、ファンド10.1%（相手先は個人4名・法人10社・ファンド3社。名称は相手方の要請で非公表）／議決権80.0%分の株式取得価額。アドバイザリー費用等（概算）3百万円を加えた合計は723百万円。100%に単純換算すると約899百万円で、純資産の約21倍、売上の約1.6倍

買収理由：データ・AI活用支援を取り込み、「0次DX」領域を強化する

売上5億5,800万円・営業損失1,500万円・純資産4,300万円。3期続けて営業赤字で、売上も6億9,600万円→6億5,600万円→5億5,800万円と減っていた会社に、80%分で7億1,900万円がついています。営業損失は2億6,100万円から1,500万円まで縮まっており、翌期は営業黒字8,000万〜1億円の見込みと開示されました。赤字でも、立て直しの道筋と次期の見込みを数字で示せれば、純資産の何倍もの値段がつく例です。株主が個人・法人・ファンドの17者に分かれていても、まとめて譲渡が成立しています。

買収後存続2026年10月12日時点

2026年4月1日に取引実行予定として開示され、その後の商号変更や合併の開示はありません。

確認元：株式会社ピープルドットの株式取得(子会社化)に関するお知らせ

出典：株式会社ピープルドットの株式取得(子会社化)に関するお知らせ

2025年2月13日株式譲渡（子会社化）。第1回で80.4%、第2回で19.6%を取得し100%に

株式会社エー・ケー・プラス

システムエンジニアリングサービス、AWSを中心としたクラウド基盤の構築、運用保守アウトソーシング／東京都港区／2005年2月設立

取得価額: 8億円
対象の売上: 8億9,100万円
対象の営業利益: 3,700万円
対象の純資産: 1億7,100万円

決算期：2023年12月期／譲渡前の株主：天野秀紀85%、浅岡浩平10%、加山大介5%（個人3名）／第1回643百万円＋第2回157百万円。外部専門家のデューデリジェンスと株式価値評価を踏まえて協議で決定。アドバイザリー費用等は開示時の概算32百万円、決算短信では36百万円。営業利益の約21倍、純資産の約4.7倍、売上の約0.9倍

買収理由：官公庁・金融向けのインフラ・クラウド領域に「0次DX」を広げる

創業20年、売上8億9,100万円・営業利益3,700万円（利益率4.2%）・純資産1億7,100万円。営業利益の約21倍という高い値段で売れています。売上は6億7,700万円→8億2,200万円→8億9,100万円、営業利益も2,100万円→3,000万円→3,700万円と毎年伸びていました。利益は薄くても、官公庁・金融の顧客とAWSの技術者という中身が評価されたことが読み取れます。のれんは5億2,400万円計上されています。株式は2回に分けて買われ、第2回は当初予定の5月末より早い3月17日に実行されました。

買収後存続2026年10月12日時点

2025年12月期の決算短信で、連結子会社として社名が挙がり、企業結合の注記に「名称に変更はありません」と記載されています。

確認元：2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)

出典：株式会社エー・ケー・プラスの株式取得(子会社化)に関するお知らせ

この会社に売るといくらか

取得価額が開示された3件の実績です。公表されている数字をそのまま並べたもので、自社の価格を保証するものではありません。営業利益率が低い業種では営業利益の倍率が大きく出るので、売上との比もあわせてご覧ください。

株式会社Flyby（資産管理会社の株式会社Flyby Managementを含む）8億2,900万円（売上の2.11倍・営業利益の6.9倍）
株式会社ピープルドット7億1,900万円（売上の1.29倍）※営業赤字での譲渡
株式会社エー・ケー・プラス8億円（売上の0.90倍・営業利益の21.6倍）

自社だといくらになるかは、売却相場の考え方をご覧ください。